Discuz! Board 首页 资讯 查看内容

资讯

订阅

2022羁系卡点倒计时 被特朗普盯上的中概股该如何拆招?

2021-03-07| 来源:互联网| 查看: 317| 评论: 0

摘要: 第一财经消息,美国总统金融市场事情组(PresidentsWorkingGrouponFinancialMarkets,PWG)于上周公布了一份陈诉,称因中国政......
如何赚钱

  第一财经消息,美国总统金融市场事情组(Presidents Working Group on Financial Markets ,PWG)于上周公布了一份陈诉,称因中国政府未能允许PCAOB(美国公众公司管帐监视委员会)注册的审计机构遵守美国证券和投资者掩护的要求,而给美国金融市场投资者带来了风险,因此提出几项发起。其中包括提高在美国买卖业务所的上市尺度,该尺度设置一个过渡期,“卡点”在2022年1月1日,距今另有不到一年半的时间。

  受到特朗普“退市威胁”的影响,上周五中概股团体受挫,跟谁学暴跌18.5%,迅雷大跌16.84%,欢聚期间下跌13.72%,趣头条跌8.61%;几大中概股巨头也跌幅较大,其中阿里巴巴跌5.14%,京东跌4.39%,网易跌3.22%,新浪微博跌3.16%。

  证监会有关部门卖力人日前就美国总统金融市场事情组公布的《关于掩护美国投资者防范中国公司重大风险的陈诉》事宜答记者问,指出中方从未克制或阻止相干管帐师事件所向境外羁系机构提供审计事情稿本。中国证券羁系机构迄今已向美国证券羁系机构提供了多家在美上市中国公司的审计事情稿本。

  “我们认为,中王法律法例要求的实质是,审计事情稿本等信息交换应通过羁系互助渠道举行,这是切合国际老例的通行做法。”证监会有关部门卖力人表示。

  在美中概股IPO状师李依告诉第一财经记者,该消息对已上市和上市准备中的中概股都会有影响,但仍需要等美国证券买卖业务委员会(SEC)制定详细规则,“目前还不能断定详细操作会和陈诉中完全一致”。

  2022羁系卡点倒计时

  陈诉提出,任何管帐师事件所,无论是在美国照旧在外洋,根据PCAOB或SEC的要求,体例或公布与美国证券刊行人有关的审计意见书时,必须出具与该审计事情相干的审计事情文件。

  “某些司法统领区阻止PCAOB对上市公司的审计举行查抄和观察,或者以其他方式不与美国羁系机构互助。”陈诉称,PCAOB未能履行《萨班斯-奥克斯利法案》划定的法定使命,即查抄如“非统领区”(NCJs)内的审计公司,其中包括在中国的审计机构,这可能使美国资本市场的投资者面临重大风险。

  该陈诉称,PWG审查了中国政府未能允许审查给投资者带来的风险,以及来自中国等辖区的公司没有向PCAOB提供足够的权限来履行其法定使命的问题,PWG发起SEC采取措施,好比提高在美国买卖业务所的上市尺度,或以通过IPO和继续在二级市场买卖业务为条件,获取主要审计机构的事情文件等。

  对此证监会有关部门卖力人8日回应称,我们始终认为在资本市场高度全球化的今天,增强上市公司信息披露羁系,提升审计师专业操守和执业质量,是掩护投资者正当权益的紧张手段,也是全球证券羁系机构的配合责任,必须通过增强跨境羁系互助加以落实。因此,从双方这些配合利益出发,开诚布公地开展对话与互助,才是解决问题的正道。

  2013年,中国证监会、财政部和PCAOB签署了“执法互助备忘录”,为各方就提供和交换与两国各自统领范围内,观察相干的审计文件建立了一个互助的框架。涉及详细执法案件需要调取上市公司审计文件时,经美方提出申请后,中方可为其提供管帐稿本。2020年8月4日,中方羁系部门根据美方的最新需求和想法向PCAOB发送了更新的方案发起。正如美方陈诉中提及的,中国证券羁系机构迄今已向美国证券羁系机构提供了多家在美上市中国公司的审计事情稿本。

  从羁系到强羁系

  PCAOB是美国管帐行业的自律性组织,也是一家私营的非营利性机构,因萨班斯法案而建立。PCAOB有权制定或采取职业团体发起的审计与相干鉴证准则、质量控制准则以及职业道德准则等。

  早在2002年,美国颁布《萨班斯奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act),就要求PCAOB必须要实现审计稿本等信息的取得与一样平常现场羁系的参与。现实上,PCAOB并非第一次对中概股的审计提出更严酷的要求,除PCAOB外,比年来SEC也多次发表声明将严查赴美上市公司。

  2012年12月,SEC起诉了德勤、普华永道、毕马威、安永这四大国际审计事件所的中国分支机构,称其因拒绝向羁系者提供相干的审计资料而违反美国证劵条列。

  2018年11月,克莱顿、SEC总管帐师Wes Bricker(韦斯·布里克)和PCAOB主席威廉·杜恩克三世曾就《关于审计质量和羁系获取审计及其他国际信息的紧张作用》发表联合声明,认为在对赴美上市公司信息获取方面的问题依旧存在,而中国公司被着重点名。

  一家审计机构的合资人对第一财经记者表示,SEC和PCAOB都曾多次发表声明严查赴美上市公司,同时表示其对投资者的掩护没有产生改变,但基本每次都“换汤不换药”,仅仅是换一些说辞,未涉及到出台新政策。

  然而,就在2019年,这种发声似乎出现变化,渐渐被市场解读出些许针对性“劝退”的意味。

  2019年10月初,有媒体报道称,白宫正思量将中概股从美国证券买卖业务所“劝退”,以限定美国投资者对中国企业的投资。随后,纳斯达克迅速做出回应,表示达斯达克对全部切合上市要求的企业提供非歧视和公平准入。

  纳斯达克CEO阿德纳·弗里德曼(Adena Friedman)几天后公然表示,特朗普政府收回了那份声明,专门限定中概股的举动是不被思量的。“保持开放的态度不仅有利于我们的经济利益,也能确保纳斯达克和美国连续成为世界上最富有弹性、最具活力的资本市场。”

  中概股压力增大

  “重审中概股”事件不停发酵,行至2020年,美国羁系机构关于相干意向的发声更为频仍。

  准备赴美上市的中概股起首感觉到了压力。一位中概股IPO状师对第一财经记者表示,2019年底就明显感觉到IPO审核的门槛有所提高,纳斯达克不仅问题问得更细,审核时间也相对延长了。多家有赴美上市想法的中概公司也开始采取张望态度。

  2020年4月21日,SEC公布了一份公然声明,直指新兴市场上市公司投资涉及重大披露、财政陈诉和其他风险,且调停措施受到限定,并重点列出了某些中国公司披露可能“不完备或误导”的风险。提到的主要风险之一,就是PCAOB缺乏查抄注册管帐师事件所在美国公司审计陈诉事情方面的权限。

  纳斯达克2020年5月18日向SEC提出了针对主要在“限定性市场”中管理的公司的三项新规则。基于公司的审计质量、审计机构资格,纳斯达克提出新的上市要求;其次,对特定区域公司,纳斯达克提出新的上市要求;第三,对特定公司管理层,纳斯达克提出新的特定要求。

  (图片来源:纳斯达克网站)

  2020年5月20日,美国参议院通过了《控股外国公司卖力人法》,以修改2002年《萨班斯-奥克斯利法案》,对外国统领区的某些公司施加更多要求和限定。

  而最近这一次,是美国总统金融市场事情组的亮相。

  那么,该美国总统金融市场事情组拥有绝对且即时生效的话语权吗?就目前关于在美上市中概股羁系政策的变化来看,依旧有缓冲期和小变数。

  “总统金融市场事情组公布陈诉之后还需要和SEC举行讨论,到详细实行另有个历程,终极是SEC决定规则,而不是完全根据总统事情组要求。”李依表示,对于已经上市的中概股公司,目前除了思量私有化回归,就是等候SEC的详细规则。而即将赴美上市的中国公司,还可以思量是否接受PCAOB审查的审计师来做审计。

  李依表示,根据美国现有的亮相,基本把四大管帐师事件所的中国分支机构排除在可接受范围之外,换言之,‘四大’没措施单独做中概股IPO项目,除非搭上一家美国事件所做联合审计。

(文章来源:第一财经)

分享至 : QQ空间

10 人收藏


鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋

收藏

邀请

上一篇:暂无
已有 0 人参与

会员评论

关于本站/服务条款/广告服务/法律咨询/求职招聘/公益事业/客服中心
Copyright ◎2015-2020 聊城百事通版权所有 ALL Rights Reserved.
Powered by 聊城百事通 X1.0